Какие банки останутся на плаву?

Кризис
  • 14 Сентябрь, 2010
  • 0:21

Какие банки останутся на плаву?

Какие банки останутся на плаву?
О крахе банковской системы в нашей стране не говорилтолько ленивый. Но, несмотря на страшные сказки, рынок покинуло считанноеколичество игроков, а большинство продолжает здравствовать и стабильноработать. Портал «Политика и деньги» выяснял, в каком состоянии находятсяотечественные банки, и что ожидает их в ближайшем будущем. 
Половина пути
Банки все еще не могут восстановиться отпоследствий кризиса. Проявляется это, в первую очередь, в неспособностидобиться прибыли: за 1 полугодие почти 80% банков смогли выйти на положительныйфинансовый результат, однако от общего убытка в 8,3 млрд грн банковскую системуэто, увы, не спасло.
Что интересно, наибольший «минус» уэкс-проблемного Родовид Банка, который перешел в минувшем году вгоссобственность. Размер его убытка по итогам 1 полугодия достиг 3,7 млрд грн.Почти 0,5 млрд грн потерь зафиксировал Проминвестбанк – первый спасенныйблагодаря новым собственникам еще в начале кризиса банк, а также с убытком в227 млн грн вошел во второе полугодие национализированный банк «Киев».
Но как бы ни было, а количество прибыльных банковдостигло 137 (из 176 работающих), а лидеры по объему прибыли так и продолжаютстабильно выходить на положительный финансовый результат. В частности, заянварь-июнь 2010 года 631 млн грн заработал Приватбанк, 365 млн грн - Ощадбанк.Кроме того, в «плюс» вышел ОТП Банк, который еще за прошлый год получил 435 млнгрн убытка, а за 1 полугодие заработал 234 млн грн.
Также позитивным сигналом является рост объемовдепозитов населения: за 1 полугодие банки привлекли у граждан больше чем 20млрд грн, а за 7 месяцев эта сумма превысила 37 млрд грн. «Срочная структурадепозитов улучшается. Если в январе доля новых депозитов населения, размещенныхна срок больше шести месяцев составляла всего 24%, то в июне она ужеувеличилась до 38%», - подчеркивает аналитик инвесткомпании BG Capital ВиталийВаврищук. Это означает, что у банков появляется возможность для постепенноговозобновления кредитования, что, в принципе, уже и происходит.
Однако нужно учитывать, что окончательноеоздоровление банков будет продолжаться еще долго. Во-первых, продолжает растипроблемная задолженность. Во-вторых, банки сильно зависят от состояния смежныхрынков (недвижимости, автопрома, промышленного сектора, рынка труда и т.д.),которые во многом влияют на деятельность системы, и на кредитную составляющую –в том числе. В-третьих, под временной администрацией до сих пор находится 4банка, судьба крупнейшего из которых - «Надра», все еще туманна. В-четвертых,доступ к длинным ресурсам открыт лишь небольшому количеству банков, а, значит,возможности кредитования все еще ограничены.
Плюс ко всему регуляторная база в банковскойсистеме остается слабой, что, в первую очередь, вызвано изменчивостьюнормативно-правового поля и недостаточной защищенностью банков как кредиторов изаемщиков. Это создает дополнительное напряжение в обществе и давление набанки, которое также препятствует восстановлению системы.
Девятый вал
«Потрясения в банковском секторе в 2010 году ужепозади. Прейдет ли к нам вторая волна кризиса, будет видно уже ближе к веснеследующего года. Оценивая то, как накатился первый удар, развитие проблем зарубежом, которые вскоре докатятся к нам, будут наблюдаться заранее. Покапредпосылок к этому нет, и на банковском рынке ожидается спокойное окончаниегода»,- говорит Владимир Олексюк, эксперт аналитического департамента X-TradeBrokers Ukraine.
Тем не менее, угрозы для стабильностиотечественной банковской системы все еще существуют. Первый риск – этодокапитализация, необходимая для достижения регламентируемого НБУ резервногокапитала, что является особо актуальным для мелких банков на фоне ограниченногообъема средств у их акционеров и собственников. Второй риск – это обязательствапогашения рефинансирования НБУ, неспособность осуществить которое может вскрытьнесостоятельность банка и поставить под угрозу его будущее.
Но самый главный риск банковской системы – этоухудшение качества кредитных портфелей. По официальным данным Нацбанка, объемпроблемной задолженности продолжает расти и уже превышает 15%. По неофициальнымоценкам, эта цифра минимум в 2 раза больше.
И в связи с тем, что практически все крупные банкиимеют проблемы со своими кредитными портфелями, они вынуждены формировать оченьбольшие резервы под проблемные кредиты. «Для формирования этих резервов ииспользуются деньги, привлекаемые на рынке депозитов. Поэтому избыточнаяликвидность банков выглядит во многом условно. Это все отрицательно сказываетсяна работе банковской системы в целом», - объясняет Александр Охрименко,президент Украинского аналитического центра.
Тем не менее, с точки зрения риска второй волныкризиса, удар по банковскому сектору будет касательным, и при правильныхдействиях НБУ система должна выстоять. Более того, банки все еще «разгребают»последствия первой волны. И главный индикатор этого – убыточность, котораябудет преследовать банкиров и в 2011 году. Хотя эксперты уже по итогам 4квартала этого года надеются на рост прибыльности, когда большинство банковзавершит формирование резервов под «проблемку».
Вынужденная диета
Как уже было сказано, несмотря на серьезную докапитализациюсектора в 2009 году и в первой половине 2010 года, в ходе которой акционерывнесли в капиталы банков около 51 млрд. грн., что на 62% больше по сравнению с2008 годом, вопрос капитала остается для банков достаточно острым.
«Исходя из результатов последних стресс-тестов, доконца этого года банки должны дополнительно внести в свои регулятивные капиталы30 млрд. грн. При этом на долю государства приходится до 18 млрд. грн. из этойсуммы. Оставшаяся часть в 12 млрд. грн. должна быть обеспечена частнымиакционерами 44 банков, включая 5 млрд. грн., предусмотренных для банка «Надра»,- рассказывает Анастасия Туюкова, аналитик инвесткомпании Dragon Capital.
Правда, есть опасения, что не все банки справятсяс этой задачей до конца года и часть из них будет либо ликвидирована, либообъединена с более сильными игроками. «Предполагаю, что до конца года мелкиебанки, акционеры которых не имеют возможности провести докапитализацию, могутпопасть или, что вероятнее всего, уже находятся под прицелом регулятора. Предположительноречь идет о 10-15 банках», - считает Андрей Шевчишин, руководительаналитического департамента инвестгруппы «ТАСК».
Однако, так как проблемы с докапитализациейожидаются в основном у банков из числа наименьших (совместная доля в активахбанков 3-ей и 4-ой группы, куда входит 139 учреждений, не превышает 15%),серьезной угрозы стабильности сектора в целом это не несет.
Еще один проблемный вопрос – потребность в длинныхресурсах, которую банки испытывают еще с момента начала кризиса. «На сегодняшнийдень, банковский сектор не имеет стабильных источников длинных денег. Текущеесостояние рынка – это наличие короткой ликвидности, сформированное притокомкротких депозитов», - отмечает Андрей Шевчишин.
Это значит, что банки уже могут выдавать среднесрочныекредиты на 1-2 года, покрывая их только за счет депозитов населения. Но воткредитование на более длительные сроки, от 5-10 лет – прерогатива немногихфинучреждений, которые имеют доступ либо к зарубежному финансированию, либополучают прямую поддержку от своих собственников, а таковых – совсем немного, ив основном это банки с иностранным капиталом.
«К тому же,потенциал дальнейшего увеличения долидлинных (более 6 месяцев) депозитов ограничен: уже через несколько месяцевсрочная структура депозитов вернется на докризисный уровень. А долгосрочныересурсы на срок от двух лет на сегодня доступны только как внутригрупповыекредиты от материнских компаний», - подчеркивает Виталий Ваврищук.

Соглашается с ним и Анастасия Туюкова. «На сегоднябанки продолжают зависеть от внешнего финансирования, которое составляет 1/3обязательств сектора в целом. В структуре же депозитов средства длиннее 2 летзанимают всего 6%, и мы не ожидаем коренных изменений в этом вопросе вперспективе 1-2 лет», - говорит эксперт.
Кандидаты на выселение
С другой стороны, именно благодаря «вскрывшимся»проблемам, рынок очистится от тех игроков, которые не имеют должнойплатежеспособности и не способны выполнять нормативы НБУ. В частности, к концугода вероятно сокращение количества банков с временной администрацией путемоздоровления либо ликвидации, которая коснется те финучреждения снезначительными объемами депозитных портфелей, не влияющих на объемы Фондагарантирования вкладов.
«Но вероятность возникновения еще проблемныхбанков, которых стоит взять НБУ на контроль, совершенно не значительна и донового года такого не произойдет», - успокаивает Владимир Олексюк.
В связи с этим не стоит забывать о меморандуме сМВФ, предусматривающем создание «бридж» банка, в который перейдут здоровыеактивы и дееспособные пассивы ликвидируемых банков. Тем не менее, скептикиуверены: данная система может себя оправдать на выздоравливающем либостабильном рынке. Поэтому, при нынешнем состоянии украинской банковскойсистемы, подобная инициатива может дать сбой и «трещину» нового здоровогобанка, что в итоге потребует государственной помощи, а это – новые убытки длябюджета.
Также, несмотря на проблемы с ресурсами ифинансированием, будет раскручиваться «спираль» кредитования вместе с небольшимснижением кредитных ставок – на 1-2 процентных пункта (п.п.) до конца этогогода. «Оттепель» по кредитам начнется с «коротких» денег на небольшие сроки.Поэтому осенью мы прогнозируем рост числа автокредитов на 10%, потребительскоекредитование под залог до 50 000 грн — на 15% и кредитование жилья ждет рост на3%», - предполагает Владимир Олексюк.
Одна из причин такой осмотрительности – борьба задостойного и качественного заемщика. Страх «щупать» новых клиентов, при слабыхрезервах и существенной дели проблемных кредитов, у банков еще присутствуют.Таким образом, запуск кредитования тормозится опасениями банков, поройнебеспочвенными. При этом, выбирая между минимальной доходностью инструментовНБУ или рынком, банки предпочитают надежность Нацбанка, не взирая на наличиеизбыточной ликвидности.
В таком случае, ожидать возврата кредитованияможно будут после появления у банков длинного ресурса и повышения надежностизаемщика. При условии, что не будет второй волны кризиса и согласно меморандумас МВФ, банковская система получит необходимый капитал до конца 2010 года,поэтому улучшение ситуации можно ожидать уже в 2011 году. «Тем не менее, длябанков на сегодня самыми выгодными клиентами явлются юридические лица и именноони смогут и получать кредиты и получать низкие ставки по кредитам. Поэтомуфизическим лицам полноценное кредитования станет доступным не ранее 2013 года»,- уверен Александр Охрименко.
Кстати, учитывая, что объемы привлеченныхдепозитов уже превысили максимальный докризисный уровень в 230 млрд грн, акачественных заемщиков на рынке нет, такими темпами довольно скоро банки«перенасытятся» депозитами, и спустят депозитные ставки к уровню 2007 года иниже.
Подводим итоги
В целом можно говорить, что украинские банки вышлииз кризиса достойно: претенденты на банкротство либо докапитализированы, либонашли новых собственников, либо переданы в собственность государства. Наликвидацию переданы лишь мелкие банки, вкладчикам которых способенкомпенсировать убытки Фонд гарантирования вкладов.
Постепенно возвращается «в массы» кредитование, адепозиты текут в банки плотным потоком. Однако банковский сектор все ещеподвержен рискам дестабилизации. И не столько из-за стращаний очередным виткомкризиса, сколько по вине внутренних проблем в виде недокапитализации,отсутствия стабильных источников финансирования и роста проблемнойзадолженности, которые препятствуют возврату в нормальный, докризисный режимработы.

Автор: Сергей Лятошинский

Источник информации: 
finzah.com.ua

Посмотреть комментарии

Добавить комментарий

Содержание этого поля является приватным и не предназначено к показу.
  • Адреса страниц и электронной почты автоматически преобразуются в ссылки.
  • Допускаются только следующие теги HTML: <a> <em> <strong> <cite> <code> <ul> <ol> <li> <b> <i>
  • Строки и параграфы переносятся автоматически.
  • Вы можете цитировать другие сообщения, используя теги [quote].

Подробнее о форматировании

Защита от спама
Защита от автоматического заполнения форм

Информация о недвижимости